近日，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部修訂發(fā)布《證券期貨違法行為“吹哨人”獎(jiǎng)勵(lì)工作規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》），進(jìn)一步完善舉報(bào)制度，有效回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，弘揚(yáng)公正擔(dān)當(dāng)?shù)摹按瞪谌恕蔽幕?，更好適應(yīng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展和監(jiān)管執(zhí)法工作要求。
　　“吹哨人”是指了解證券期貨違法行為情況、掌握線(xiàn)索及證據(jù)，愿意為保護(hù)投資者合法權(quán)益擔(dān)當(dāng)責(zé)任，主動(dòng)向證監(jiān)會(huì)提供證券期貨違法行為線(xiàn)索的單位或者個(gè)人。
　　“吹哨人”制度是成熟資本市場(chǎng)打擊違法違規(guī)行為的重要機(jī)制之一。2014年6月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》，設(shè)立重大違法線(xiàn)索有獎(jiǎng)舉報(bào)制度。此次將制度名稱(chēng)修改為《證券期貨違法行為“吹哨人”獎(jiǎng)勵(lì)工作規(guī)定》，以更好體現(xiàn)“吹哨人”正義擔(dān)當(dāng)精神，強(qiáng)調(diào)專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)，突出激勵(lì)導(dǎo)向。
　　新規(guī)最引人注意的變化，在于獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)的大幅躍升。根據(jù)《規(guī)定》，獎(jiǎng)勵(lì)金額由案件罰沒(méi)款金額1%提升為3%。提供重大違法行為線(xiàn)索的，獎(jiǎng)金上限也從10萬(wàn)元提升為50萬(wàn)元。提供的案件線(xiàn)索在全國(guó)范圍內(nèi)有重大影響，或者涉案數(shù)額特別巨大，或者“吹哨人”為內(nèi)部知情人員的，每案獎(jiǎng)金上限從30萬(wàn)元、60萬(wàn)元統(tǒng)一提升至100萬(wàn)元。
　　獎(jiǎng)勵(lì)條件也同步完善，《規(guī)定》將嚴(yán)重破壞證券期貨市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重危害金融安全，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益的重大案件納入獎(jiǎng)勵(lì)案件范圍?？瑟?jiǎng)勵(lì)案件條件從罰沒(méi)款金額10萬(wàn)元提升為100萬(wàn)元。按要求補(bǔ)充相關(guān)材料信息的匿名“吹哨人”，以及在違法行為中起次要或者輔助作用的“吹哨人”，符合條件的也可予以獎(jiǎng)勵(lì)。
　　“獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)大幅提高，能夠激勵(lì)更多人站出來(lái)，提供關(guān)鍵線(xiàn)索，提升證券市場(chǎng)違法行為的發(fā)現(xiàn)概率。”南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝表示，這種用市場(chǎng)力量監(jiān)督市場(chǎng)的機(jī)制，有效破解了監(jiān)管機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱(chēng)的難題，為投資者提供了有力的維權(quán)利器。
　　北京大成（上海）律師事務(wù)所高級(jí)合伙人馬宏偉認(rèn)為，獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)三級(jí)跳，顯著增強(qiáng)了舉報(bào)行為的經(jīng)濟(jì)吸引力，尤其是對(duì)可能掌握核心且復(fù)雜違法證據(jù)的內(nèi)部人士而言，實(shí)質(zhì)性獎(jiǎng)勵(lì)能有效對(duì)沖其舉報(bào)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與成本。
　　為讓人敢于吹哨、安心吹哨，解除“吹哨人”后顧之憂(yōu)，《規(guī)定》完善保護(hù)機(jī)制。明確對(duì)“吹哨人”身份信息實(shí)行匿名管理，因核實(shí)情況、實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)而聯(lián)系“吹哨人”，需要使用“吹哨人”身份信息的，應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)。嚴(yán)格規(guī)范收集處理內(nèi)部知情人員個(gè)人信息。任何單位和個(gè)人不得以暴力、脅迫、誹謗、泄露個(gè)人隱私或者其他違法手段打擊報(bào)復(fù)“吹哨人”，不得以解除、變更勞動(dòng)合同或者其他方式阻攔、限制或者干擾內(nèi)部知情人員提供違法線(xiàn)索。
　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，《規(guī)定》系統(tǒng)性構(gòu)建“激勵(lì)—保護(hù)”雙重機(jī)制，將產(chǎn)生一系列積極影響?！啊瞪谌恕ǔＩ硖帢I(yè)務(wù)一線(xiàn)，其提供的信息具有高價(jià)值，能夠幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)快速鎖定隱蔽復(fù)雜的違法違規(guī)行為，大幅提升監(jiān)管執(zhí)法效率。”馬宏偉表示，同時(shí)，《規(guī)定》明確高額獎(jiǎng)勵(lì)與嚴(yán)格保護(hù)，將倒逼上市公司、中介機(jī)構(gòu)真正重視合規(guī)經(jīng)營(yíng)，從源頭減少違法行為的發(fā)生。再者，向社會(huì)傳遞了監(jiān)管層“零容忍”打擊違法違規(guī)、保護(hù)中小投資者權(quán)益的強(qiáng)烈信號(hào)，有助于構(gòu)建公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)秩序。
　　為推動(dòng)“吹哨人”制度更好落地，提升打擊資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為能力，未來(lái)還可進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)規(guī)則。馬宏偉建議，一是增強(qiáng)舉報(bào)信息受理、核查與反饋的標(biāo)準(zhǔn)化和透明度，可建立全國(guó)統(tǒng)一、高效保密的舉報(bào)受理平臺(tái)，并在確保不泄露案件細(xì)節(jié)和舉報(bào)人身份的前提下，給予舉報(bào)人必要的程序告知。二是明確落實(shí)“吹哨人”人身權(quán)益保護(hù)具體措施，如與公安機(jī)關(guān)建立“吹哨人”人身安全威脅的快速響應(yīng)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，明確為舉報(bào)人提供法律咨詢(xún)、訴訟支持途徑，細(xì)化對(duì)職場(chǎng)隱性打擊報(bào)復(fù)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和救濟(jì)措施等。三是在鼓勵(lì)舉報(bào)的同時(shí)，明確惡意舉報(bào)、誣告陷害的認(rèn)定法律標(biāo)準(zhǔn)與調(diào)查程序，并規(guī)定相應(yīng)的法律責(zé)任，以保護(hù)被指控的無(wú)辜市場(chǎng)主體，維護(hù)“吹哨人”制度公信力。